امروزه با رشد بازارهای مالی و افزایش آگاهی عمومی، سرمایه‌گذاری به یکی از دغدغه‌های مهم افراد تبدیل شده است. یکی از مهم‌ترین تصمیم‌هایی که هر سرمایه‌گذار باید در نظر داشته باشد، انتخاب بین روش‌های سرمایه‌گذاری مستقیم و سرمایه‌گذاری غیرمستقیم است. در این مقاله به طور جامع به بررسی این دو روش و تفاوت‌های آن‌ها پرداخته، مزایا و معایب هر کدام را تحلیل می‌کنیم و به شما کمک خواهیم کرد تا با درک دقیق‌تری تصمیم‌گیری کنید.
سرمایه‌گذاری مستقیم و غیرمستقیم چیست؟
سرمایه‌گذاری مستقیم به حالتی اطلاق می‌شود که فرد به‌صورت شخصی و بدون واسطه اقدام به خرید دارایی مالی مانند سهام، اوراق بهادار، ارز دیجیتال، یا حتی ملک می‌کند. در این روش، تصمیم‌گیری، تحلیل، خرید و فروش و مدیریت سرمایه مستقیما برعهده خود فرد است. در مقابل، سرمایه‌گذاری غیرمستقیم به روشی اطلاق می‌شود که سرمایه‌گذار از طریق نهادهای مالی یا اشخاص ثالث، مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری، سبدگردان‌ها یا مشاوران مالی، اقدام به سرمایه‌گذاری می‌کند. در این روش، فرد مستقیماً درگیر تحلیل بازار و مدیریت سرمایه نیست و مدیریت دارایی‌ها را به متخصصان می‌سپارد.
انواع روش‌های سرمایه‌گذاری مستقیم
سرمایه‌گذاری به روش مستقیم شامل چندین مورد می‌باشد که ادامه هر کدام را بیان خواهیم کرد:
۱. خرید سهام در بورس:
یکی از رایج‌ترین نوع سرمایه‌گذاری مستقیم، خرید سهام شرکت‌های بورسی توسط کد بورسی شخصی است. اما این روش بیشتر نیاز به سواد مالی و شناخت بازار دارد که در این روش فرد با تحلیل بنیادی یا تکنیکال تصمیم به خرید و فروش می‌گیرد.
۲. خرید ملک یا زمین:
سرمایه‌گذاری در املاک یکی از روش‌های سنتی و رایج است که به‌صورت مستقیم و شخصی انجام می‌شود. این مدل از سرمایه‌گذاری همچنان در حال رونق است و اما نیاز به بودجه مالی نسبت بالای دارد.
۳. خرید ارز دیجیتال:
شاید بازدهی بازار بورس ایران در سال‌های اخیر باعث کاهش اعتماد برخی سرمایه‌گذاران شده است و یکی از دیگر سرمایه‌گذاری‌ها مربوط به ارز دیجیتال است. ورود مستقیم به بازار رمزارزها از طریق صرافی‌ها یا کیف‌پول‌های دیجیتال نیز نوعی سرمایه‌گذاری مستقیم محسوب می‌شود که عملا باید سواد مالی داشته باشید.
۴. سرمایه‌گذاری در طلا و سکه:
خرید فیزیکی طلا یا سکه توسط خود شخص، نوعی سرمایه‌گذاری مستقیم است که نیازمند بررسی بازار جهانی طلا و نرخ ارز می‌باشد.
۵. اوراق بدهی یا مشارکت:
برخی افراد به‌صورت مستقیم در اوراق مشارکت یا خزانه اسلامی سرمایه‌گذاری می‌کنند، هرچند نیاز به آگاهی کافی از نرخ سود و سررسید دارد.
انواع روش‌های سرمایه‌گذاری غیر مستقیم
شاید سرمایه‌گذاری غیر مستقیم برای افرادی که تمایل دارند کمتر درگیر سرمایه‌گذاری شوند، گزینه بهتری باشد:
1. تامین مالی جمعی
در این روش شما می‌توانید سرمایه خود را در یکی از طرح‌های تامین مالی جمعی سرمایه‌گذاری کنید و طی دوره مشخص شده سود خود را دریافت کنید. این روش نوین بهترین فرصت برای افرادی می‌باشد که دنبال سرمایه‌گذاری با سود بالا هستند.
2. صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک:
این صندوق‌ها توسط شرکت‌های سبدگردان اداره می‌شوند و سرمایه چندین فرد در آن جمع می‌شود. متناسب با میزان واحدهای خریداری شده، سود به افراد تعلق می‌گیرد.
3. صندوق‌های درآمد ثابت:
مناسب افراد ریسک‌گریز است و می‌خواهند در راستای ریسک کمتر به سود کمتری هم دست یابند. در این صندوق‌ها بیشتر سرمایه صرف خرید اوراق با درآمد ثابت می‌شود و سود تقریبا تضمین‌شده‌ای دارند.
۴. صندوق طلا:
به جای خرید فیزیکی طلا، افراد می‌توانند از طریق صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF طلا) به‌صورت غیرمستقیم در بازار طلا سرمایه‌گذاری کنند. که عملا کارمزد کمتری هم پردخت می‌کنند و از نگهداری طلا در امان هستند.
5. صندوق‌های جسورانه یا سرمایه‌گذاری در استارتاپ‌ها:
روش غیرمستقیم برای سرمایه‌گذاری در کسب‌وکارهای نوپا با بازده بالقوه بالا ولی ریسک زیاد است. البته به صورت کاملا تخصصی در مورد صندوق جسورانه در یک مقاله دیگر بحث شده است.
کدام روش برای سرمایه‌گذاری مناسب است؟
انتخاب روش سرمایه‌گذاری به دانش مالی، میزان ریسک‌پذیری و زمان در دسترس سرمایه‌گذار بستگی دارد. اگر توان تحلیل بازار و تصمیم‌گیری مستقل دارید، سرمایه‌گذاری مستقیم گزینه خوبی است. اما اگر ترجیح می‌دهید مدیریت دارایی‌ها را به متخصصان بسپارید، سرمایه‌گذاری غیرمستقیم مانند صندوق‌ها و سبدگردانی انتخاب بهتری خواهد بود. البته باید میزان سود سرمایه‌گذاری را در نظر بگیرید و در همین راستا، سرمایه‌گذاری در تامین مالی جمعی می‌تواند گزینه مناسبی برای سرمایه‌گذاری غیر مستقیم با سود نسبت خوبی باشد.
