تامین مالی جمعی یا کرادفاندینگ (Crowdfunding) به روش نوینی برای جذب سرمایه خرد از تعداد زیادی از افراد گفته می‌شود، که در ایران نیز به عنوان ابزاری نوآورانه در توسعه کسب‌وکارها به کار گرفته شده است. در این میان، برای جذب سرمایه نیاز به چندین مرحله از سوی متقاضی وجود دارد که یکی از این مراحل مربوط به اعتبارسنجی است. در این حوزه، فرآیندی چندمرحله‌ای برای ارزیابی جامع متقاضی وجود دارد که با هدف کاهش ریسک سرمایه‌گذاری و افزایش اعتماد مخاطبان و سرمایه‌گذاران است.
برای اطلاعات بیشتر در این مورد، پیشنهاد می‌کنیم که تا انتهای مقاله با ما همراه باشید.
منظور از اعتبارسنجی چیست؟
اعتبارسنجی در تامین مالی جمعی، یعنی بررسی دقیق و ساختاریافته‌ی متقاضی (شرکت حقوقی ارائه‌دهنده طرح) و خود طرح از جهات گوناگون حقوقی، مالی، فنی و … تا اطمینان حاصل شود که طرح توان ورود به مرحله جذب سرمایه را دارد. براساس گزارش، اعتبارسنجی پروژه دارای فرآیند چندمرحله‌ای است و به کمک سامانه‌ها و مراکز اعتبارسنجی از جنبه‌های حقوقی و فنی طی یک بازه زمانی انجام می‌شود. این مرحله به سرمایه‌گذاران اعلام می‌کند که آیا شرکت متقاضی از نظر مالی اعتبار جذب سرمایه را دارد یا خیر. در همین راستا، ایده‌فاند با تیمی تخصصی در حوزه تامین مالی جمعی، آمادگی دارد تا در تمامی مراحل از جمله مشاوره اعتبارسنجی، آماده‌سازی مستندات و تنظیم تضامین، در کنار متقاضیان جذب سرمایه باشد.
آیا شرکت بدون اعتبارسنجی می‌تواند جذب سرمایه کند؟
خیر، شرکت بدون پشت‌سر گذاشتن فرآیند اعتبارسنجی، امکان قرار گرفتن طرح در سکوی تامین مالی جمعی را ندارد. بدین ترتیب هرگونه جذب سرمایه، نیازمند گذراندن اعتبارسنجی است تا سکوی مربوطه اجازه‌ی انتشار طرح را صادر کند. این فرآیند شامل بررسی مدارک، بررسی صلاحیت حقوقی، تضمین‌ها و در نهایت اخذ نماد از شرکت فرابورس است. در واقع، سکوی تامین مالی جمعی در حکم یک فیلتر امنیتی عمل می‌کند که از ورود طرح‌های فاقد پشتوانه و صلاحیت جلوگیری کرده و از منابع مالی سرمایه‌گذاران صیانت می‌نماید. برای کسب اطلاعات بیشتر در این خصوص، می‌توانید به مقاله "تامین مالی جمعی در ایران چگونه است؟" مراجعه کنید.
مراحل اعتبارسنجی در کرادفاندینگ در ایران
اعتبارسنجی شرکت‌ها در فرآیند تامین مالی جمعی شامل بررسی جامع و تخصصی سوابق مالی و عملکرد اعتباری آن‌هاست. در این ارزیابی، عواملی نظیر تاریخچه بازپرداخت تعهدات مالی، میزان اعتبار دریافتی و نحوه استفاده از آن، بدهی‌های معوق، وضعیت مالیاتی، سوابق مرتبط با ورشکستگی، و سایر اطلاعات عمومی مالی مورد تحلیل قرار می‌گیرد. این داده‌ها از طریق شرکت‌های اعتبارسنجی رسمی جمع‌آوری شده و نقش حیاتی در تعیین صلاحیت شرکت برای دریافت سرمایه از طریق سکوهای کرادفاندینگ ایفا می‌کنند. اعتبار مثبت در این زمینه، شانس تأیید طرح و اعتماد سرمایه‌گذاران را به‌طور چشم‌گیری افزایش می‌دهد.
اطلاعات اعتبارسنجی شرکت‌ها چگونه جمع‌آوری می‌شود؟
اطلاعات اعتبارسنجی شرکت‌ها از مجموعه‌ای از منابع رسمی و مالی گردآوری می‌شود که شامل بانک‌ها، مؤسسات مالی، شرکت‌های حسابرسی، و اداره‌های مالیاتی است. این نهادها اطلاعات دقیق مربوط به عملکرد اعتباری شرکت، شامل میزان بدهی، نحوه بازپرداخت اقساط، وضعیت مالی و سوابق تعهدات را در اختیار شرکت‌های اعتبارسنجی قرار می‌دهند. از آنجا که هر شرکت اعتبارسنجی به منابع خاص خود متکی است و اطلاعات را به‌صورت انحصاری تحلیل می‌کند، ممکن است گزارش‌های اعتباری شرکت‌ها در هر سامانه متفاوت باشد. این تفاوت، نشان‌دهنده تنوع در نحوه گردآوری، پردازش و تفسیر داده‌ها توسط هر شرکت اعتبارسنجی است.
مزیت بکارگیری اعتبارسنجی
اعتبارسنجی یکی از ابزارهای ضروری در نظام مالی مدرن است که مزایای گسترده‌ای برای هر دو طرف معامله یعنی متقاضیان سرمایه و نهادهای مالی به همراه دارد. در ادامه، مهم‌ترین مزایای اعتبارسنجی را به‌صورت خلاصه مرور می‌کنیم:
• دریافت سریع‌تر وام و تسهیلات با شرایط مناسب‌تر
• دسترسی آسان‌تر به منابع مالی برای توسعه کسب‌وکار یا خرید کالاهای ضروری
• کاهش نرخ بهره و هزینه‌های تامین مالی برای متقاضیان خوش‌حساب
• افزایش شفافیت مالی و آگاهی متقاضی از وضعیت اعتباری خود
• ایجاد انگیزه برای بهبود رفتارهای مالی و حفظ رتبه اعتباری مطلوب
• بهبود قدرت چانه‌زنی متقاضی در مذاکرات مالی و تجاری
• کمک به شکل‌گیری نظام اعتبارسنجی پایدار و قابل اتکا در سطح کشور
• تسهیل فرآیند جذب سرمایه در پلتفرم‌های تامین مالی جمعی با کاهش دغدغه سرمایه‌گذاران
تاثیر رتبه اعتبارسنجی بر موفقیت جذب سرمایه
اگر امتیاز اعتباری یک شرکت پایین باشد، ممکن است مؤسسات مالی به آن شرکت اعتبار کمتری بدهند یا حتی درخواست تامین مالی را به‌طور کامل رد کنند. در مواردی که اعتبار اعطا می‌شود. این مسئله در حوزه تامین سرمایه از طریق کرادفاندینگ نیز کاملاً اثرگذار است؛ چرا که سکوهای تامین مالی جمعی پیش از پذیرش هر طرح، وضعیت اعتباری متقاضی را به‌دقت بررسی می‌کنند. رتبه اعتباری ضعیف می‌تواند باعث کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران، سخت‌تر شدن جذب منابع، یا حتی حذف طرح از فرآیند انتشار شود. بنابراین حفظ و ارتقاء امتیاز اعتباری، یکی از پیش‌شرط‌های کلیدی موفقیت در جذب سرمایه، چه از طریق نهادهای مالی سنتی و چه از مسیر پلتفرم‌های کرادفاندینگ، محسوب می‌شود.
نتیجه‌گیری
اعتبارسنجی در تامین مالی جمعی در ایران، یک حلقه ضروری برای حفظ اعتماد سرمایه‌گذاران و تضمین اجرای موفق طرح‌هاست. شرکت‌ها بدون طی کردن این فرآیند، نمی‌توانند جذب سرمایه داشته باشند. مراحل اعتبارسنجی دارای ساختاری منحصربه‌فرد و مشخص هستند که شامل بررسی حقوقی، مالی و فنی، تضمین‌ها، دریافت نماد فرابورس و نهایتاً اجرای طرح و بازپرداخت سرمایه هستند. این روند تخصصی و شفاف، امنیت طرح‌ها را ارتقا می‌دهد و پلتفرم‌ها را قادر می‌سازد سرمایه‌گذاران خرد را با استانداردهای قابل اطمینان همراه کنند.
